INT.ACUM en Excel




Descripción de la función INT.ACUM en Excel

La función INT.ACUM en Excel da como resultado el interés acumulado de un valor bursátil con pagos  de interés periódico.

Sintaxis de la función INT.ACUM en Excel

INT.ACUM(emisión, primer_interés, liquidación, tasa, v_nominal, frecuencia, [base], [método_calc])
  • emisión: Es un argumento obligatorio y representa la fecha de emisión del valor bursátil.
  • primer_interés: Es un argumento obligatorio y se refiere a la fecha del primer pago de interés de un valor bursátil.
  • liquidación: Es un argumento obligatorio y aquí debes ingresar la fecha de liquidación del valor bursátil.
    • La fecha de liquidación del valor bursátil es la fecha posterior a la fecha de emisión en la que el comprador adquiere el valor bursátil.
  • tasa: Es un argumento obligatorio y es la tasa de interés nominal anual (interés en los cupones) de un valor bursátil.
  • v_nominal o par: Es un argumento obligatorio y representa el valor nominal del valor bursátil. Si se omite el valor nominal, INT.ACUM usa $1000. También puede aparecer como el nombre “par”.
  • frecuencia:Es un argumento obligatorio y hace referencia al número de pagos de cupón al año.
    • Para pagos anuales, frecuencia = 1
    • Para pagos semestrales, frecuencia = 2
    • Para pagos trimestrales, frecuencia = 4
  • base: Es un argumento opcional y determina en qué tipo de base deben contarse los días.
Base
Base para contar días
0 u omitido EE. UU. (NASD) 30/360
1 Real/real
2 Real/360
3 Real/365
4 Europea 30/360
  • método_calc: Es un argumento opcional y es un valor lógico que especifica el modo de calcular el interés acumulado total cuando la fecha de liquidación es posterior a la fecha de primer_interés.
    • Un valor de VERDADERO (1) devuelve el interés acumulado total desde la emisión hasta la liquidación.
    • Un valor de FALSO (0) devuelve el interés acumulado total desde primer_interés hasta la liquidación.
    • Si no especifica el argumento, el valor predeterminado es VERDADERO.

Anotaciones

  • Las fechas deben especificarse mediante la función FECHA o como resultado de otras fórmulas o funciones. Por ejemplo, utilice FECHA(2012,11,20) para el 20 de noviembre de 2012. Pueden producirse problemas si las fechas se escriben como texto.
  • Microsoft Office Excel almacena las fechas como números de serie secuenciales para que se puedan utilizar en cálculos. De manera predeterminada, la fecha 1 de enero de 1900 es el número de serie 1 y la fecha 1 de enero de 2008 es el número de serie 39448, porque es 39.448 días posterior al 1 de enero de 1900. Microsoft Office Excel para Macintosh utiliza un sistema de fechas predeterminado diferente.
  • Los argumentos emisión, primer_interés, liq, frec y base se truncan a enteros.
  • Si emisión, primer_interés o liquidación no son una fecha válida, INT.ACUM devuelve el valor de error #¡VALOR!.
  • Si tasa ≤ 0 o si v_nominal ≤ 0, INT.ACUM devuelve el valor de error #¡NUM!.
  • Si el argumento frecuencia es un número distinto de 1, 2 ó 4, INT.ACUM devuelve el valor de error #¡NUM!.
  • Si base < 0 o si base > 4, INT.ACUM devuelve el valor de error #¡NUM!.
  • Si el argumento emisión ≥ liquidación, INT.ACUM devuelve el valor de error #¡NUM!.
  • INT.ACUM se calcula como:

Función INT.ACUM en Excel

donde:

  • Ai = Número de días acumulados para el iésimo período de un cuasi-cupón dentro de un período irregular.
  • NC = Número de períodos de un cuasi-cupón en un período irregular. Si este número contiene una fracción, auméntelo al siguiente número entero.
  • NLi = Duración normal en días del iésimo período de un cuasi-cupón dentro de un período irregular.

Ejemplo del uso de la función INT.ACUM en Excel

En el siguiente ejemplo te presento una inversión que tiene un valor de inversión de $100,000, que se capitaliza anualmente, de acuerdo a un mes de 30 días y un año de 360.

Las fechas de emisión, del primer pago y la fecha de liquidación las detallo en seguida junto con los demás argumentos:

Función INT.ACUM en Excel

De acuerdo a la información anterior, veamos el total de intereses que tendrás cuando llegue la fecha de liquidación. Para saber esto emplearemos la función INT.ACUM en Excel con los siguientes argumentos:

=INT.ACUM(FECHA(C3,B3,A3),FECHA(F3,E3,D3),FECHA(I3,H3,G3),J2,A6,G6,H6,J6)

El primer argumento es “emisión”, lo ingresamos por medio de la función FECHA empezando por el año, luego el mes y para finalizar el día.

El segundo argumento es “primer interés” que se refiere al primer pago realizado de intereses, de nuevo ingresamos el valor por medio de la función FECHA, para que no nos cause algún resultado de error.

El siguiente argumento es “liquidación”, es la última fecha que nos pide la función y la ingresamos también por medio de la función FECHA iniciando con el año, siguiendo con el mes y terminando con el día.

El cuarto argumento que debes ingresar es la “tasa” de interés que tendrá la inversión. En este caso la tasa de interés es del 20% anual.  De esta misma información sacamos el argumento sexto que es la “frecuencia”, y de acuerdo a los valores que maneja Excel, el valor que le corresponde es 1.

El quinto argumento es “v_nominal” que también puede aparecer como “par”, y es de $100,000.

El siguiente argumento es “base” y aquí vamos a manejar la base estándar que son meses de 30 días y años de 360. Excel lo maneja como cero.

El último argumento “método_calc”, le diremos a Excel que nos dé el valor del devuelve el interés acumulado total desde la emisión hasta la liquidación.

El resultado final de la función es $20,611.11.

De esta manera es como puedes usar la función INT.ACUM en Excel. Si tienes alguna duda o comentario escríbenos.

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